Afficher les chapitres du guide
- Terminologie et calculs pour les titres hypothécaires
- Annexe 1 : Notation
- Annexe 2 : Ancienne formule d'annualisation
- Annexe 3 : Taux PPR et LQR
- Annexe 4 : Paiements d'intérêt de pénalisation dans PCBOND
- Calcul de l'encaisse des titres hypothécaires
- Calcul des taux de remboursement anticipé
- Formules diverses
- Calcul du prix
- Mesures du risque
- Remboursement anticipé total (UPP)
- Traitement des lots de créances
Plein prix par tranche de 100 $
Le plein prix des titres hypothécaires, en supposant qu'ils se présentent en un seul lot de créances remboursables à une date M, se calcule ainsi :
[11]
où
a= |
Nombre de jours entre le règlement et le 15 du mois suivant Nombre de jours du mois de règlement |
Intérêt couru par tranche de 100 $
L'intérêt couru par tranche de 100 $ se calcule ainsi :
[12]
où
d= |
Nobre de jours du 1er du mois règlement jusqu'à
la date de règlement Nombre de jours du mois de règlement |
c=coupon mensuel du titre hypothécaire
Prix du marché par tranche de 100 $
Le prix du marché est tout simplement le plein prix du titre hypothécaire moins l'intérêt couru :
P=FP - AI [13]